Eléctrica que contrató proyectos por US$1.600 millones en mayor licitación podría cambiar de manos

Mainstream Renewable Power busca inversionistas.

Lunes, 12 de noviembre 2018

 

(El Mercurio) “De que el mercado eléctrico está activo, está activo”. Esta frase del ejecutivo de un banco de inversión refleja que la compra, venta y traspaso de activos y proyectos de energía renovable siguen a la orden del día.

 

A la salida del país a fines de agosto, de la estadounidense Pattern, que fue socia en una planta eólica de Antofagasta Minerals, el brazo minero del grupo Luksic, ahora se suma Mainstream Renewable Power (MRP), que en medio de un proceso de búsqueda de socios que inició para traer recursos frescos para su ambiciosa cartera de proyectos renovables (eólicos y solares) por más de 3.000 MW de capacidad y unos US$ 3.500 millones, ha recibido ofertas para comprar una participación controladora de su operación en Chile.

 

“Hay importantes actores comprando activos o proyectos en desarrollo. La descarbonización, el regreso del gas argentino barato y la masificación de dispositivos de almacenamiento están poniendo a las tecnologías renovables en una posición”, explica un abogado que asesora estos procesos de fusión y adquisición.

 

Consultada, la firma aseguró que “dado el alto interés en los proyectos de Mainstream en Chile, la empresa está buscando inversionistas que inyecten capital fresco y contribuyan al continuo crecimiento del portafolio en el país”.

 

Conocedores del proceso, que estaría a cargo de KPMG, explican que el negocio podría concretarse de dos maneras: vendiendo participaciones en las sociedades por acciones (SpA) de las que depende cada uno de los siete proyectos con los cuales se adjudicó contratos en la licitación para clientes regulados de 2016, o bien cediendo el control de todo su negocio local, como le han ofrecido.

 

De hecho, esto último es lo que el gerente general de MRP Chile, Manuel Tagle, le informó a mediados de octubre al secretario ejecutivo de la Comisión Nacional de Energía, José Venegas.

 

Según figura en el registro de la plataforma del lobby , en esa cita el ejecutivo se refirió al estado de financiamiento de sus iniciativas y también a un “posible cambio de accionista”.

 

Lo que sí está claro es que la operación se cerraría durante el primer trimestre de 2019, porque la irlandesa ya estaría en conversaciones no vinculantes con algunos interesados y, en paralelo, sus asesores elaboran el data room, que se abriría en enero.

 

Mainstream es un objetivo interesante para otras eléctricas -fundamentalmente los incumbentes más grandes o actores internacionales de mayor tamaño- porque, a diferencia de otras desarrolladoras de renovables, la europea tiene asegurada la comercialización de su producción de energía, a través de contratos a veinte años que firmó con distribuidoras y que entran en vigencia en 2021.

 

Tras Enel, Mainstream fue la gran ganadora de la licitación eléctrica de 2016, la más grande que se ha realizado y que involucró casi 13 mil GWh (un tercio del consumo actual del segmento residencial). De ese total, MRP se quedó con el 27% (3.366 GWh) con un precio promedio de US$ 41 por MWh, asociado a siete parques eólicos que suman 1.300 MW de capacidad instalada y costarían más de US$ 1.600 millones de inversión.